可怕的金融文盲们

科海探索

可怕的金融文盲们
（台湾）   (2009-02-15)
　　（联合早报网讯）台湾联合新闻网发表网友文章指出，一千亿台币。不必算也知道，这么大笔钱能做多少好事，帮助多少家庭。几个月前，这笔钱落入了美林证券主管们的口袋里，成了他们的“绩效奖金”。
　　过去，美林业绩风光，这些人要领多少，只要股东们没意见，外人也只能流口水。但问题是，一来，现在全世界都知道，美林垮了，去年惨赔超过九千亿台币，追查金融丑闻的纽约检察长朱莫愤怒地说：“这算哪门子的绩效？”二来，美林现在并入美国银行，而美国银行正在乞求政府的纾困金，换言之，这些人拿走的，其实是纳税人的血汗钱。前几天，面对着国会议员，美国银行董事长路易斯支支吾吾的样子，更让人生气。
　　气人的，当然不只是揩人民之油的美林。卖连动债害人的亚洲金融业，搞假投资骗人的马多夫，都让人看了就有气。揭发马多夫骗局的深喉咙马克波罗，上礼拜在国会作证时大骂，自己九年来多次向证管会陈情通报，却一再被冷处理。证管会这些官员，他说，简直是一群“金融文盲”。
　　金融文盲（financial illiterate）这个辞，原本是用来指那些对金融工具一知半解，不懂得替自己选择正确理财方法的人。最近出版《金钱的跃升》的哈佛历史学家佛格森说，英语世界里有极大部分人口，就是这种对金融无知的“文盲”；在美国，大半的卡奴、车奴、屋奴，都是这种人；剑桥大学的研究发现，超过九百万英国佬是“金融听障”──听不懂，也听不到各种对他有用的金融资讯。
　　但马克波罗所指控的对象，不是一般人，而是肩负管理金融交易活动重任的证管会官员。照理说，这些官员既然要管理金融市场，应该是很清楚市场的运作，能够替老百姓把关，杜绝不正当的弊端，鼓励健康的交易，预防投资者受害。
　　实际上呢？看看这几年，从一个又一个不了了之的内线交易案、连动债与马多夫丑闻，到不可收拾的次贷风暴，及风暴后像美林这样恶行恶状，有哪件不是在这些官员们的“监督”下，赤裸裸地上演？若非官员们真是金融文盲，就是业者们把官员们当作金融文盲耍弄。
　　马克波罗冲口而出的这句话，精准地点出了今天财经官员们所面临的窘境：金融创新的脚步，远快过政府进步的速度。的确，今天的金融真的很难懂，更难管。各种金融工程复杂的程度，往往连金融业自己，都尚未找出正确的监管方法，才会让霸菱银行的李森、兴业银行的柯维尔这种年轻人，捅出大楼子。金融官员就算想管，也难以掌握状况。
　　造成的结果是，面对一天天复杂的金融世界，有心的官员们充满着无力与无奈，只想当官的，则长期在三“装”主义中混水摸鱼──平时“装”懂；公开“装”管，假监督之名，行纵容之实；出了事，“装”无辜，全推给市场。
　　前天晚上在CNBC首播的一部纪录片中，葛林斯班终于坦承，引爆这一连串危机的次级房贷虽然行之有年，但他自己──这位照理说应该是全世界最懂金融的前联准会主席──也是到了二○○五年，才明白状况的严重性。而且，就算明白了又怎样？葛林斯班说，假如当时我要阻止次级房贷坐大，然后让信用不好的穷人买不起房子、害得房价被打压，你说，国会能同意吗？
　　是的，包括国会议员在内，要整顿金融产业，避免投资散户重演受害的历史，所有肩负监督责任的公务员，都得面对自己近乎金融文盲的事实，重新认识市场，真正担起监督责任。短期，设法吸引金融业中有正义感的人才加入，全面检讨各种金融商品；长期，培养更多有金融背景法律长才，制定更多保障人民的市场规则。
　　否则，一般散户看不懂金融，被各种工具耍得团团转已经够惨了，连官员们都甘于当金融文盲，天啊！
　　作家：沈云骢

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